Comprendre les jetons adossés à des actifs : un guide complet

Les jetons adossés à des actifs constituent l'une des meilleures applications de la technologie blockchain. Ils apportent de la liquidité aux marchés illiquides, avec le potentiel de libérer des milliards de dollars de valeur économique.

La plupart des jetons utilitaires manquent de valeur intrinsèque, car ils ne sont garantis par aucun élément tangible. Bien qu'ils aient de la valeur au sein de la plateforme sur laquelle ils opèrent, ils n'offrent pas de proposition de valeur unique. C'est pourquoi leur valeur, tant pendant l'ICO qu'après, repose sur la spéculation plutôt que sur la solidité ou la légitimité du modèle tokenomique.

Les jetons adossés à des actifs ont une valeur réelle, car ils sont corrélés à la valeur d'un actif réel. Ils permettent une négociation sécurisée, rapide et à moindre coût d'actifs traditionnels grâce à la technologie blockchain. De plus, ils peuvent potentiellement améliorer la liquidité des titres traditionnels.

Pourquoi devriez-vous tokeniser un actif ?

Les jetons basés sur des actifs optimisent les opportunités de levée de fonds pour les entreprises. Voici pourquoi Services de développement STOLes techniques de tokenisation d'actifs réels gagnent du terrain à l'échelle mondiale. L'amélioration de la liquidité d'un actif est également un autre avantage. En général, les actions et les obligations bénéficient d'une forte liquidité. À l'inverse, l'immobilier, les véhicules, les œuvres d'art, les bijoux et les objets de collection manquent de liquidité et de négoce sur le marché secondaire. C'est sur ce marché que les investisseurs achètent et vendent des titres qu'ils possèdent déjà.

L'importance de la liquidité se mesure au fait qu'elle est corrélée au volume d'échange d'un actif et influence son prix. Une bonne liquidité peut améliorer la valeur d'un actif et atténuer le risque associé à l'impossibilité de le vendre rapidement.

Un marché de négociation tokenisé qui fonctionne 24 heures sur 24 améliore la découverte des prix, minimise la volatilité des prix et atténue le risque de krach éclair.

Cas d'utilisation des jetons adossés à des actifs

Les jetons adossés à des actifs externes peuvent être comparés à des monnaies papier adossées à l'or. Cependant, la situation se complique lorsque les jetons sont liés à des actifs non fongibles comme l'immobilier. Le marché immobilier est illiquide et souffre d'inefficacités. Par exemple, les intermédiaires reçoivent une partie de l'investissement en contrepartie du risque de contrepartie. Ces difficultés peuvent être atténuées grâce aux jetons adossés à des actifs, qui tokenisent une partie de la propriété d'un actif immobilier.

Les cas d'utilisation les plus novateurs des jetons adossés à des actifs émergent des actifs adossés à un modèle tokénomique et à la liquidité limitée, comme le capital-investissement, les produits dérivés, l'immobilier, les objets de collection et autres actifs non fongibles. Par ailleurs, les cas d'utilisation les plus importants, susceptibles d'accélérer les levées de fonds, émergent de la tokenisation d'une partie de la dette ou des capitaux propres d'une grande entreprise établie.

Certains des cas d'utilisation des jetons adossés à des actifs incluent :

• Tokenisation de la dette ou des capitaux propres d'une entreprise.
• Tokenisation de fonds de placement immobilier (FPI). Ces jetons peuvent être personnalisés et vendus à des investisseurs recherchant un certain niveau de risque de crédit et de duration.
• Tokenisation des capitaux propres ou des revenus locatifs de l'immobilier commercial. Le secteur de l'immobilier commercial est actuellement inaccessible à une multitude de personnes. La propriété fractionnée, via les services de développement STO, offre une opportunité de démocratiser les investissements commerciaux et locatifs.
• Tokenisation de dettes garanties par des comptes fournisseurs et clients. Ces jetons peuvent remplacer le financement de la chaîne d'approvisionnement et l'affacturage par des jetons et des données circulant entre les comptes fournisseurs et les comptes clients dans les systèmes ERP.
• Tokenisation de la propriété intellectuelle telle que les paiements de redevances et les licences de films.

La tokenisation d’actifs du monde réel sur la blockchain donne accès à des marchés adressables potentiellement importants.

Opportunités pour les jetons de sécurité

Le Bitcoin est considéré comme offrant une fongibilité, une transférabilité et une divisibilité supérieures. Les jetons adossés à des actifs conservent la plupart de ces avantages.

Les jetons adossés à des actifs sont moins volatils que les jetons utilitaires et les cryptomonnaies. Les jetons cotés en bourse peuvent être négociés en permanence, avec une découverte complète des prix. L'existence de marchés indépendants de la localisation géographique et des fuseaux horaires peut offrir davantage d'opportunités de négociation de jetons de sécurité à l'échelle mondiale. Le marché pourrait connaître une augmentation considérable de la demande. Services de développement STO alors que des entreprises plus établies commencent à émettre des jetons adossés à des actifs.